周四，Jefferies恢复了对Roku(纳斯达克股票代码:Roku)的关注，将其评级定为“表现不佳”，并将目标价定为每股50美元。这家投资公司对该公司表示了谨慎的立场，指出有几个不利因素可能影响Roku在2024年下半年和2025年的业绩。
Jefferies强调，由于今年下半年流媒体服务价格上涨，Roku面临着挑战性的比较。此外，该公司指出，来自亚马逊Prime视频等新市场进入者的竞争加剧，这可能会进一步给Roku的市场份额和增长前景带来压力。
杰富瑞(Jefferies)的分析师写道:“2024年的收入预测可能过高，因为它们没有考虑到下半年的艰难竞争，尤其是在平台收入的流媒体服务分发部分。”
该公司还指出，媒体和娱乐(M&E)广告支出持续疲软，这可能会影响Roku的收入来源。据杰富瑞(Jefferies)分析师称，这些因素导致预测不如普遍预期乐观，2024财年和2025财年的收入预测分别比市场预期低1%和4%。
Roku目前的股价是其预计25财年毛利润的3.1倍，经增长因素调整后，与业内同行相比略有折扣。然而，杰富瑞(Jefferies)的分析师认为，由于预计该公司的财务预测将被下调，该股估值的改善潜力有限。
50美元的目标价是基于贴现现金流(DCF)分析得出的，大约相当于25财年预期毛利润的三倍。这一估值反映了该投资公司对Roku未来收益和市场地位在竞争和变化的环境中的保守展望。
